蘋果iphone6鏈六月份正式進入備貨,預計代工廠商備貨1億臺iphone以上,八月份供應鏈將進入高峰期,并持續維持3個月,1500萬臺iwatch,四季度供應鏈將充分受益,如歌爾聲學、立訊精密、德賽電池、環旭電子等主力供應鏈預計同比將大幅增長。我們預測蘋果目前還有45%的存量客戶使用iphone4和4s產品,有翻倍替換空間,三星目前galsxy系列1.6億存量客戶的轉移空間。蘋果傳感器、NFC、藍寶石、指紋識別等新技術將搭建新的生態圈,相關產業也將迎來爆發。

　　蘋果鏈下半年確定業績高增長,繼續強烈推薦:蘋果產業鏈市場中少有的連續三個季度基本面持續環比改善的行業,預計三季度業績爆發,且機構持倉不高。繼續看好蘋果產業鏈迎來戴維斯雙擊,堅定看好歌爾聲學、大族激光、立訊精密、欣旺達、金龍機電、超聲電子,重點配臵德賽電池,關注環旭電子,露笑科技和安潔科技。指紋識別產業鏈進入元年,關注晶方科技、碩貝德、水晶光電、歐菲光;NFC預計蘋果iphone6將配臵,并推動生態圈的發展,關注天喻信息、順絡電子等相關公司隨著產業鏈爆發充分受益;手機產業鏈的CNC金屬件發展是行業大趨勢,比亞迪電子在香港繼續新高,cnc在蘋果帶動以及三星、聯想和華為推動下未來三個季度供不應求,關注長盈精密和勁勝精密。

　　半導體行業將進入高速發展期。費城半導體指數持續創新高,隨著下游智能終端及通信市場興起,國內研發實力以及制造能力提升,上游芯片國產化進程有望加速。看好隨著下游市場需求擴大及國產芯片化進程加速,國內半導體行業將進入高速發展期,關注長電科技、碩貝德、晶方科技、太極實業等封測公司、國民技術等芯片設計公司以及IC載板領域的興森科技。

　　LED行業二季度旺季出貨持續高峰,上游芯片廠商供貨緊張,從訂單看,至少持續至七月份,建議關注陽光照明、三安光電。LCD國內市場份額提升,上游將迎來機會,看好東旭光電。看好軍工電子大立科技、中航光電。新能源汽車銷量市場爆發,關注上游電容企業法拉電子、江海股份、銅峰電子。

　　上周市場回顧:電子板塊上周漲跌幅-2.67%,跑輸滬深300指數0.86個百分點,年初以來累計上漲6.30%,跑贏滬深300指數14.59個百分點。上周子行業中半導體、元件、光學光電子、其他電子、電子制造漲跌幅分別為-4.26%、-0.51%、-2.89%、-1.68%、-3.27%。